L'année dernière a été une année importante pour le capital-risque dans le secteur des cryptomonnaies, en dépit de plusieurs effondrements très médiatisés et du climat de peur, d'incertitude et de doute qui a suivi. Toutefois, les fonds pourraient ne pas circuler aussi facilement cette année, prévient un chercheur en cryptomonnaie.

Selon Galaxy Research, le nombre de transactions et le montant investi par les sociétés de capital-risque dans les startups du Web3 et de cryptomonnaie s'élevaient à un peu plus de 30 milliards de dollars en 2022.

Le responsable de Galaxy Research, Alex Thorn, l'a décrit comme une « année exceptionnelle » qui n'a été dépassée que par les 31 milliards de dollars d'investissements en capital-risque réalisés au cours de 2021.

Cependant, dans un rapport du 5 janvier, Thorn a déclaré que les conditions macroéconomiques et le marché des cryptomonnaies ont entraîné d'importants retraits d'investissements au troisième trimestre et au quatrième trimestre. Cela se poursuivra probablement en 2023, jusqu'à ce que la situation macroéconomique et celle du marché crypto s'améliorent.

Thorn a noté qu'il y a eu 2 900 opérations de capital-risque en 2022, bien que le quatrième trimestre ait connu le moins d'opérations et le plus faible capital investi en deux ans.

Plus de 30 milliards de dollars ont été versés à des startups de cryptomonnaies par des investisseurs en 2022 dans le cadre de 2900 transactions, une année absolument exceptionnelle qui a été dépassée seulement par 2021. Mais ce n'est pas tout à fait la réalité... pic.twitter.com/khduDKDZhd - Alex Thorn (@intangiblecoins) 5 janvier 2023

Si cette tendance se poursuit, les entreprises de cryptomonnaies et du Web3 pourraient avoir du mal à lever des fonds en 2023, a indiqué Alex Thorn.

« L'environnement macro, monétaire et des actifs crypto laisse présager une année difficile pour toutes les parties concernées. »

Il a ajouté que la baisse des valorisations des entreprises et les exigences plus strictes des investisseurs entraîneront un climat de collecte de fonds plus compliqué pour les entrepreneurs.

« Les startups devront se concentrer au maximum sur les fondamentaux, maîtriser les dépenses opérationnelles et générer des revenus en 2023 », a-t-il poursuivi.

L'environnement réglementaire des États-Unis aura également des influences puisque l'Amérique domine toujours l'écosystème des startups crypto.

Plus de 40 % de toutes les opérations de capital-risque en cryptomonnaie l'année dernière ont été réalisées par une startup basée aux États-Unis, selon le rapport.

« L'importance que les États-Unis continuent d'avoir pour ces marchés et leur position de leader, constituent une raison suffisante pour que les décideurs américains clarifient et codifient les règles et réglementations pour cet espace émergent. »

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Les dispositions des investisseurs et les marchés crypto sont toutefois conjoncturels.

Gene Frantz, un associé général du fonds de croissance indépendant CapitalG de Google et Alphabet, a confié à Forbes le mois dernier que les prévisions et les grands titres de fin d'année 2023 seront bien meilleurs que ceux d'aujourd'hui.

« Le contexte actuel de l'actualité est peut-être agité, mais la persistance et l'innovation, combinées à l'amélioration des perspectives économiques, rétabliront l'optimisme qui a toujours caractérisé notre industrie [du capital-risque]. »

Dans un rapport du 5 janvier, Crunchbase a aussi fait allusion à un ralentissement en 2023 pour le financement du capital-risque dans tous les secteurs. En 2022, le financement à risque mondial a chuté de 35 % comparé à 2021, mais le secteur de la cryptomonnaie est resté dynamique tout au long de l'année, offrant une lueur d'espoir pour celle à venir.