Le premier trimestre de 2022 a connu une croissance sans précédent en termes d'activité de capital-risque dans différents secteurs de la blockchain. En 2021, les investisseurs en capital-risque ont injecté plus de 30 milliards de dollars dans les infrastructures, les tokens non fongibles (NFT), la finance décentralisée (DeFi), la finance centralisée (CeFi) et Web3, ce qui a placé la barre très haut si 2022 devait la battre. Au premier trimestre 2022, les entrées de capitaux des investisseurs en capital-risque ont dépassé 14,6 milliards de dollars, soit environ 48 % de tous les investissements en capital de l'année dernière.
Plus de 500 transactions individuelles ont été conclues au cours des trois premiers mois de 2022 dans les cinq principaux secteurs énumérés ci-dessus. Cointelegraph Research a étudié et analysé sa base de données de transactions, d'activités de fusions et d'acquisitions, d'investisseurs et de sociétés de cryptomonnaie pour produire un rapport de 12 pages sur les principales activités de capital-risque dans la sphère de la cryptomonnaie.
En tournant dos à 2021
Toute personne intéressée par les cryptomonnaies, la blockchain et l'avenir de cette industrie devrait prêter une attention particulière au contenu de ce rapport. En étudiant ce que font les capital-risqueurs et en connaissant les acteurs qui investissent dans des projets, ainsi que les plateformes dans lesquelles on investit, les particuliers peuvent aider à rester au top et à prendre des décisions éclairées.
Il ne suffit pas d'une technologie de pointe pour que les gens utilisent un produit. L'histoire est remplie d'excellents produits qui n'ont tout simplement pas bénéficié de la bonne combinaison de marketing, de gestion ou de capitaux pour être commercialisés avec succès.
Les investisseurs en capital-risque visent à résoudre ces problèmes en investissant plus que le capital nécessaire pour faire décoller un projet, mais aussi en fournissant un réseau de contacts qui peuvent apporter des solutions à la bonne combinaison de marketing et de gestion stratégique.
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Cointelegraph Research Terminal, en collaboration avec Keychain Ventures, vous propose un rapport qui plonge dans les trois premiers mois de 2022. Le rapport de 12 pages de Cointelegraph Research analyse les investisseurs les plus actifs, les fusions et acquisitions, les plus grandes transactions et les nouveaux fonds au premier trimestre 2022.
Nombre et valeur record des transactions
Le premier trimestre de 2022 a vu une quantité sans précédent d'entrées de capitaux dans l'industrie de la blockchain. Depuis le début de l'année 2021, chaque trimestre n'a cessé d'augmenter le capital total investi dans cet espace, avec en point d'orgue le premier trimestre 2022, qui a vu l'arrivée de plus de 14,6 milliards de dollars d'investissements en capital-risque. La valeur moyenne en dollars américains de chaque transaction a également augmenté et s'élève désormais à environ 32,3 millions de dollars pour les trois derniers mois.
Le nombre de transactions individuelles a également augmenté et a battu le précédent record, atteignant plus de 500 au premier trimestre 2022. La tendance à la hausse devrait se poursuivre, car l'espace attire de nouveaux fonds de Bain Capital et Sequoia Capital, des sociétés de capital-risque de longue date sur les marchés traditionnels. Le secteur a également connu une consolidation par le biais d'acquisitions par des acteurs de longue date de la cryptomonnaie comme OpenSea, Coinbase, Fireblocks, FTX et Blockchain.com. Dans tous les cas, ces achats stratégiques élargissent la portée des offres commerciales de base de chacune des entreprises.
Les fonds récemment constitués, comme Bain Capital et Haun Ventures, se concentrent principalement sur les projets Web3, qui, fait intéressant, ont eu le plus d'implication au cours du premier trimestre de 2022 et ont dépassé le secteur du CeFi - le leader habituel. Le CeFi reste le secteur le moins actif en termes de nombre d'opérations et d'entrées de capitaux.
Les investisseurs les plus actifs répartissent plus uniformément leurs investissements entre deux ou trois secteurs différents, ce qui a changé par rapport aux tendances observées en 2021. Cela montre potentiellement une maturation de la stratégie du capital-risque ; mais ces allocations égales se répartissent tout de même entre DeFi, Web3, NFT et infrastructure, avec beaucoup moins d'investissements dans CeFi.
Les tours d'amorçage sont actifs, mais ce sont les tours d'expansion qui suscitent le plus d'intérêt de la part des investisseurs
Les tours de pré-amorçage et d'amorçage ont connu la plus grande activité de capital-risque avec 288 opérations individuelles représentant plus de 2,1 milliards de dollars. L'observation du développement de ces tours est prometteuse pour l'ensemble du secteur, car chaque startup apporte de nouvelles applications pour la blockchain et une nouvelle concurrence pour les organisations déjà formées.
Les tours d'expansion n'ont pas connu autant d'activité mais ont enregistré 2,5 fois plus d'entrées de capitaux, soit près de 5,8 milliards de dollars. Ces tours de table permettent de résumer le potentiel de croissance global et la portée des projets blockchain actuels, dans lesquels la plupart des sociétés de capital-risque sont prêtes à injecter de l'argent car ils sont moins risqués que les investissements à un stade plus précoce, comme les tours de table de série A.
La blockchain a besoin des bonnes personnes
Un problème intensifié par tous ces investissements en capital est le besoin de personnes et de talents dans l'espace blockchain. Alors que de plus en plus d'entreprises ont des projets d'expansion, de création de nouveaux produits et de diversification de leurs organisations, les employés ayant les bonnes compétences deviennent plus difficiles à trouver. Cointelegraph Research a récemment interviewé Keychain Ventures et Dragonfly Capital. Au cours de cette conversation, de nombreux sujets ont été abordés, notamment le goulot d'étranglement du capital humain, qui ne fera que s'accentuer à mesure que les investissements se déverseront dans le secteur.
Rapports trimestriels sur le capital-risque de Cointelegraph Research Terminal et Keychain Ventures
Le rapport s'appuie essentiellement sur la vaste base de données de Cointelegraph Research Terminals ainsi que sur l'analyse de Michael Tabone, économiste de Cointelegraph Research. Michael a une grande expérience de l'économie, des affaires, de la finance, des cryptomonnaies, de la technologie blockchain et des technologies émergentes. En plus de travailler pour Cointelegraph Research, Michael est un doctorant travaillant sur une thèse, qui porte sur la théorie et l'application des DAO.
Keychain Ventures est une société d'investissement en cryptomonnaie qui s'engage à investir différents fonds dans l'espace blockchain. Keychain Ventures, en collaboration avec Cointelegraph Research, présentera des entretiens trimestriels avec des sociétés de capital-risque ainsi que des projets de cryptomonnaie/blockchain qui ont récemment passé un tour de financement. Ces entretiens permettront d'ouvrir différents points de vue sur les pratiques d'investissement de toutes les parties.
Cet article est uniquement destiné à des fins d'information et ne représente ni un conseil d'investissement, ni une analyse d'investissement, ni une invitation à acheter ou vendre des instruments financiers. Plus précisément, le document ne peut se substituer à un conseil individuel en matière d'investissement ou autre.