Qu'est-ce qu'un prêt en cryptomonnaie ?
Les prêts crypto sont des prêts garantis qui nécessitent qu'un montant spécifique d'un actif (cryptomonnaie), souvent conservé hors ligne, soit déposé en garantie afin de recevoir un prêt.
Ce processus exige généralement que le demandeur remplisse le processus de connaissance du client (KYC). S'il est accepté, le commerçant peut alors déposer des crypto-monnaies et recevoir un prêt. Si la personne qui obtient un prêt crypto est incapable de rembourser le montant spécifié dans les délais requis, le prêteur liquidera probablement la cryptomonnaie utilisée par la personne comme garantie.
Du point de vue commercial, les prêts adossés à des cryptomonnaies ont deux composantes : la première consiste à accorder le prêt à un client selon les conditions de prêt convenues, et la seconde à financer cette opération. Pour ce dernier, les plateformes qui offrent des services de prêts crypto financent la liquidité de leurs prêts en proposant des produits lucratifs tels que la location, le staking ou les comptes d'épargne. Les clients y déposent généralement de l'argent pour une durée déterminée afin d'en tirer des intérêts et des revenus passifs.
Quels sont les avantages des prêts crypto ?
L'une des raisons pour lesquelles les prêts en cryptomonnaie sont populaires, outre le fait qu'ils sont beaucoup plus faciles et rapides à obtenir qu'un prêt traditionnel, est que l'obtention d'un prêt contre votre cryptomonnaie signifie que vous pouvez conserver vos actifs numériques au cas où ils augmenteraient ; cependant, les actifs numériques sont extrêmement volatils.
Recevoir un prêt en cryptomonnaie vous permet de conserver vos cryptomonnaies tout en vous assurant que vous disposez de nouveaux fonds. C'est un type de prêt que l'on peut envisager si l'on est convaincu que la cryptomonnaie continuera à conserver sa valeur, mais que l'on a besoin d'un certain montant de fonds liquides et disponibles pour des raisons telles que les dépenses de tous les jours, le loyer, le paiement des factures, et bien d'autres raisons.
Les prêts adossés à des cryptomonnaies sont basés sur la blockchain, ce qui signifie qu'ils sont immuables, les transactions ne pouvant être modifiées, ce qui les rend plus fiables. En outre, le délai de versement d'un prêt est souvent d'un jour ou instantané, selon la plateforme, car la vérification de l'identité est souvent minimale. La seule exigence est généralement une forme de vérification gouvernementale (car aucune vérification du score de crédit ne doit être effectuée).
Quels sont les risques des prêts crypto ?
Le premier risque, et le plus important, est le fait que les entreprises proposant de tels prêts peuvent se révéler insolvables, par exemple dans le cas de la plateforme crypto Celsius qui a récemment déposé le bilan.
Un autre risque concernant la sécurité de la plateforme auprès de laquelle vous pourriez recevoir un prêt en crypto ou à laquelle vous pourriez prêter est la manière dont elle stocke vos cryptos ou vos garanties. Il existe deux types de bourses de cryptomonnaies. Il y a les exchanges centralisés comme Coinbase ou Nebeus, sur lesquels le contrôle est en grande partie entre les mains d'une tierce partie. Il existe également des exchanges décentralisés où vos clés privées (ou l'accès à vos actifs numériques) sont stockées uniquement par le propriétaire du compte et non par un tiers. Les deux types d'échanges présentent des avantages et des risques.
La volatilité des cryptomonnaies est un autre risque à prendre en compte. Si un utilisateur emprunte un ether (ETH) complet alors que son prix est de 4 000 $ et qu'il baisse de manière significative, la valeur de la garantie sera moindre et il y aura un risque d'appel de marge. Il s'agit d'un risque lié à la volatilité des cryptomonnaies en général, et pas nécessairement des prêts, et il faut en tenir compte.
En outre, il existe des risques fiscaux et réglementaires associés aux plateformes décentralisées, car nombre de ces sociétés n'adhèrent pas aux protocoles KYC ( connaissance du client ), AML ( lutte contre le blanchiment de capitaux ) et autres protocoles réglementaires. Par conséquent, un élément d'incertitude accompagne les pratiques de prêt décentralisées émergentes. Cela dit, les plateformes centralisées respectent des exigences qui éliminent le risque mentionné précédemment et sont donc plus sûres.
Comment emprunter grâce aux prêts adossés à des cryptomonnaies ?
Pour emprunter tout type d'argent, il est nécessaire de choisir la bonne plateforme. De nombreuses plateformes proposent des prêts en cryptomonnaie, mais toutes ne sont pas sécurisées et légitimes.
Il est essentiel de s'assurer que la plateforme est sûre avant de demander un prêt. Il est toujours recommandé de faire preuve de vigilance et de vérifier les enregistrements, les licences, les partenaires de confiance et les mesures de sécurité de la plateforme, comme le stockage des actifs et les assurances.
Trouver la bonne plateforme implique également de choisir le fournisseur adéquat en fonction des besoins de l'utilisateur, car tous ne proposeront pas les mêmes actifs numériques à utiliser comme garantie ou pour recevoir le prêt, le LTV (loan-to-value) ou les conditions de prêt (par exemple, la possibilité de recevoir un prêt en $MATIC).
Lors d'une demande de prêt en cryptomonnaie, le montant du prêt dépendra du montant de la garantie. Une méthode de calcul courante est le ratio prêt/valeur, qui fait référence au montant du prêt et à la valeur de la garantie. Les prêts en crypto sont généralement assortis de ratios LTV très faibles en raison de la volatilité du marché des cryptos, mais tout dépend de la plateforme.
Nebeus est l'une des plateformes qui autorise les prêts en cryptomonnaie et qui utilise le stockage à froid (ce qui signifie que les clés privées ou l'accès à votre cryptomonnaie seront conservés hors ligne, là où les pirates ne peuvent pas y accéder). Nebeus vous permet d'obtenir un prêt rapide à 0 % d'intérêt pendant 3 mois.
Les prêts peuvent être reçus instantanément, il suffit de vérifier l'identité, de fournir une garantie en cryptomonnaie et d'accepter le contrat de prêt. Tout le processus se fait presque immédiatement depuis leur application ou leur plateforme de bureau.
Nebeus propose également des prêts flexibles dont le ratio prêt/valeur peut atteindre 80 % et pour lesquels plus de 9 monnaies sont acceptées comme garantie. Nebeus offre également la possibilité d'acheter ou de vendre des cryptomonnaies et des stablecoins au prix du marché avec des frais fixes de 0,5 % par transaction.
Comment prêter ou louer vos cryptos ?
De l'autre côté du modèle économique des prêts adossés à des cryptomonnaies se trouve la façon dont les plateformes financent les prêts fournis.
Plusieurs plateformes utilisent des produits lucratifs tels que la location ou le staking de crypto qui impliquent qu'un client verrouille ses actifs numériques pendant une période donnée et en tire des bénéfices à utiliser pour la liquidité. De cette façon, les plateformes utilisent ces fonds qui sont fixés pour une durée déterminée pour la liquidité du prêt.
Pour prêter vos cryptomonnaies, il est nécessaire de trouver une bonne plateforme pour cela et ensuite respectivement, un exchange fixe ou flexible. Un taux d'intérêt fixe est un système dans lequel le taux de change est fixé par une autorité telle que la plateforme utilisée. Un taux d'échange flexible dépend de la quantité d'offre et de demande au moment d'une transaction.
Lors de la location de cryptos, il est essentiel de prendre en compte le temps pendant lequel les actifs seront bloqués et inaccessibles au trading, car il varie selon les plateformes, puisqu'ils seront soumis aux fluctuations du marché. Cependant, la location de stablecoins qui ont tendance à ne pas être affectés par la volatilité du marché, et si l'utilisateur ne prévoit pas de les trader à court terme, est un investissement rentable.
Certaines plateformes se spécialisent dans une seule solution financière en cryptomonnaies (par exemple, l'octroi de prêts en cryptomonnaies), tandis que d'autres offrent un service complet permettant de demander un prêt, de louer ses cryptomonnaies, etc. Par exemple, Nebeus propose également de louer plus de 20 cryptos dans 4 programmes de location de cryptomonnaies : deux pour la location de cryptomonnaies, qui offrent jusqu'à 6,5 % d'APY (annualité), et deux pour les stablecoins qui ont jusqu'à 12,85 % d'APY. En dehors de cela, ils ont la particularité de permettre la location dans une crypto et de recevoir des récompenses dans une autre.
Comment sont imposés mes gains sur les prêts crypto ?
Un prêt crypto n'a pas d'incidence sur le revenu imposable. C'est pourquoi les contributions de remboursement ne peuvent, en principe, pas être réclamées à des fins fiscales lors du remboursement.
Elles ne constituent pas un revenu et ne sont donc pas une dépense. Le terme de remboursement signifie que l'emprunteur ne fait que rembourser l'argent qu'il a déjà reçu. La situation est différente pour les intérêts qui doivent être payés en plus. Ceux-ci peuvent, sous certaines conditions, être déduits des impôts. Pour cela, il faut que le prêt ait été contracté dans un but précis, par exemple pour moderniser un bien locatif ou pour financer une résidence secondaire utilisée à des fins professionnelles.
Important : les intérêts ne peuvent être déduits fiscalement que si le prêt génère un revenu imposable. Les prêts contractés exclusivement à des fins privées, par exemple pour des vacances ou un mariage, ne sont pas déductibles fiscalement.
La situation est différente si vous prêtez des cryptomonnaies. Le prêt de cryptomonnaies sur des plateformes peut être soumis à l'impôt sur le revenu ou à l'impôt sur les plus-values. Chaque pays a une réglementation différente.
En France, de façon générale, l'ensemble des plus-values réalisées avec des cryptomonnaies sont imposables.
On peut avancer le fait que l'opération de staking d'une cryptomonnaie par un investisseur lui permet de faire augmenter sa plus-value. Celle-ci sera sujette à un Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU), une taxe instaurée par la Loi des Finances de 2019.
L’impôt à taux unique contraint donc l'ensemble les contribuables au même taux forfaitaire de 30 % sur la plus-value globale de toutes leurs opérations imposables réalisées au cours de l’année. Le taux de 30 % est composé de 12,8 % d’impôts sur le revenu et de 17,2 % de prélèvements sociaux.
La Flat Tax permet de simplifier le calcul des impôts en instaurant un taux fixe sur toutes les opérations.